TAX CHALLENGES RELATED TO HYBRID FINANCING PRODUCTS IN ISLAMIC BANKING IN THE DIGITAL AGE
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
This study aims to examine taxation issues arising from hybrid financing products in Indonesian Islamic banking, namely financing that combines two or more contracts, such as Murabahah–Ijarah and Musyarakah–Mudharabah, and how this affects fiscal justice in the digital age. The method used is descriptive qualitative by conducting a literature review of various tax regulations, academic references, and financial institution reports. The study shows that the tax treatment of multi-contract transactions still experiences inconsistencies between sharia principles and the conventional taxation system. This gives rise to the possibility of double taxation and regulatory uncertainty. This situation hinders fair treatment between Islamic and conventional banking. Therefore, to make the national taxation system more equitable, flexible, and supportive of the development of Islamic financial innovation in the digital era, fiscal policy must be updated based on the principle of substance over form
Downloads
Article Details
Section
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
References
Akhtar, A., Ur Rehman, S., & Li, X. (2020). Challenges and Opportunities in Islamic Finance: A Review. International Journal of Financial Studies, 8(3), 39.
Buono, E. K. S., dkk. (2023). Landscape Peluang dan Tantangan Keuangan Syariah di Indonesia. Nuansa: Jurnal Ilmu-ilmu Sosial dan Keagamaan, 17(2), 167-178.
CNN Indonesia dalam Jurnal UIA. (2025). INOVASI DAN TANTANGAN PERBANKAN SYARIAH PADA ERA DIGITAL DI INDONESIA. Jurnal UIA, (Diakses 5 Oktober 2025).
DDTC News. (2022). Beli Sukuk, Keuntungannya Kena Pajak? Simak Lagi Aturannya. Diakses dari https://news.ddtc.co.id/berita/nasional/41732/beli-sukuk-keuntungannya-kena-pajak-simak-lagi-aturannya.
Direktorat Jenderal Pajak (DJPP). (2011). Pengenaan Pajak Penghasilan untuk Kegiatan Usaha Pembiayaan Syariah.
DTC News. (2022). Hybrid Mismatch Arrangement, Instrumen Anti Tax Avoidance di PP 55/2022. Diakses dari https://muc.co.id/id/article/hybrid-mismatch-arrangement-instrumen-anti-tax-avoidance-di-pp-552022.
Hardiati, N., Pary, H., & Damayanti, P. A. (2021). Penyusunan Kontrak Perjanjian Pembiayaan Ba'I Murabahah dalam Persfektif Perjanjian Hukum Perdata dan Hukum Perjanjian Syariah (studi di PT. Bank Syariah Indonesia KCP Kopo Bandung). Al-Qisthu: Jurnal Kajian Ilmu-Ilmu Hukum, 19(1), 70–83.
Indonesia. (2021). Peraturan Pemerintah Nomor 91 Tahun 2021 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan Berupa Bunga Obligasi yang Diterima atau Diperoleh Wajib Pajak dalam Negeri dan Bentuk Usaha Tetap. Jakarta: Sekretariat Negara.
Indonesia. (2022). Peraturan Pemerintah Nomor 55 Tahun 2022 tentang Penyesuaian Pengaturan di Bidang Pajak Penghasilan. Jakarta: Sekretariat Negara.
Jurnal PAJAMKEU. (2024). Perbandingan Kinerja Keuangan Antara Bank Konvensional dengan Syariah yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2020-2023. Jurnal Perbankan dan Manajemen Keuangan, 1(2), 1-13.
Kementerian Keuangan RI, Badan Kebijakan Fiskal. (2024). Kajian Perpajakan Sektor Keuangan Syariah. Jakarta: Kementerian Keuangan.
Komite Nasional Ekonomi dan Keuangan Syariah (KNEKS). (2019). Kajian Akademis: Pengaturan Perpajakan dalam Perbankan Syariah. Jakarta: KNEKS.
Mufidah, M., & Samudra, D. (2025). Analisis respons masyarakat terhadap inovasi pelayanan publik Pemda Magelang di media sosial. Journal Of Economics And Business, 1(01), 37-45.
Otoritas Jasa Keuangan (OJK). (2024). Snapshot Perbankan Syariah Indonesia: Laporan Posisi Desember 2024. Jakarta: OJK.
Sabri, H., Azlina, N., & Said, M. (2020). Transformasi Digital Industri Perbankan Syariah Indonesia. Jurnal El-Kahfi: Journal of Islamic Economics, 3(2), 1-9.
Samudra, D. (2022). Pengaruh Marketing Mix terhadap Minat Beli Konsumen Muslim pada Shopee: Studi Kasus Mahasiswa Darussalam Gontor Kampus Robithoh: The Effect of Marketing Mix on Muslim Consumer Purchase Intention at Shopee: Case Study of Darussalam Gontor Robithoh Campus Students. Balanca: Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam, 4(2), 33-42.
Samudra, D. (2024). ASEAN–China Free Trade: The Impact of ACFTA Policies on the Sustainability of Indonesian SMEs. Journal of Principles Management and Business, 3(01), 25-33.
Samudra, D. (2024). The Strategies for Improving the Quality of Basic Services as a Foundation for Local Economic Development in Subang Regency. Scientific Journal of Governance and Accountability (SINGA), 2(2), 30-34.
Samudra, D. (2025). Global Investment Trends In The Biotechnology and Nanotechnology Sector: Market Analysis and Opportunities. Journal of Economics and Business, 1(02), 8-19.
Samudra, D., & Akbar, R. (2024). The Effect of Islamic Education on the Consumption Interest of Students Boarding School" Darussalam Gontor Ponorogo". Ma'rifatuna: Jurnal Pendidikan dan Studi Islam, 1(01), 9-15.
Samudra, D., & Hadi, S. (2024). Efektivitas Program Beasiswa Islam Tenaga Kerja Ekonomi Islam Di Kabupaten Pekalongan. Kajen: Jurnal Penelitian dan Pengembangan Pembangunan, 8(01), 81-89.
Samudra, D., & Hafisa, A. (2025). Model Pendekatan Peningkatan Wisata Kebudayaan Kabupaten Kebumen: Aspek Pendidikan, Sosial, dan Ekonomi Menuju Tahun 2026: Bahasa Indonesia. Jurnal Krisakti, 2(2), 17-25.
Samudra, D., & Hidayah, I. (2025). Economic Feasibility Analysis and Financing Model of Solar Power Plant Projects in Indonesia. Alphabiz: Journal of Management and Digital Business, 1(2), 52-57.
Samudra, D., & Ismanto, K. (2025). AESTHETIC TRANSFORMATION OF PEKALONGAN BATIK: INTEGRATING TRADITIONAL ART INTO THE CREATIVE ECONOMY. Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis (JIMBis), 4(1), 85-103.
Samudra, D., & Mubin, A. F. (2025). IMPLEMENTASI DAN TANTANGAN STRATEGI SMART CITY DI KABUPATEN CILACAP 2021–2025. Jurnal Inovasi Daerah, 4(2), 186-199.
Samudra, D., & Mufidah, M. (2025). Inovasi Teknologi Pengembangan Wisata Cerdas (Smart Tourism): Studi Kasus Wisata Unggulan Kabupaten Kebumen. Jurnal Krisakti, 2(1), 7-12.
Samudra, D., & Mufidah, M. Contemporary Debates And Energy Policies In The Context Of International Political Economy. Energy Politics: Global Patterns And Local Realities, 1.
Samudra, D., & Ridho, A. (2024). Manajemen Mutu Agroindustri Pengolahan Ikan Surabaya: Quality Management In Fish Processing Agro-Industries Surabaya. Journal of Food Industrial Technology, 1(3), 140-144.
Samudra, D., & Rohayana, A. D. (2025). Kriteria Pemimpin Menurut Islam. Ma'rifatuna: Jurnal Pendidikan dan Studi Islam, 2(01), 40-49.
Samudra, D., & Saputra, A. A. (2024). Pendidikan Ekonomi Islam: Mengintegrasi Iman dan Keuangan. Ma'rifatuna: Jurnal Pendidikan dan Studi Islam, 1(01), 1-8.
Samudra, D., & Saputra, A. A. (2025). Dampak teknologi augmented reality (AR) dan virtual reality (VR) pada pemasaran digital di Indonesia. Journal of Economics and Business, 1(01), 1-8.
Samudra, D., & Saputra, A. A. (2025). Strategi Pengelolaan Sumber Daya Manusia di Kepulauan Riau: Ditinjau Dari Aspek Pendidikan dan Ekonomi: English. Jurnal Archipelago, 4(01), 42-54.
Samudra, D., & Tamamudin, T. (2025). Sharia-Compliant Digital Marketing: Trends and Challenges in Indonesia's Financial Sector (2024-2025). Neo Journal of economy and social humanities, 4(3), 538-548.
Samudra, D., Aulia, F. (2025). Peran Kepemimpinan Transaksional Dalam Manajemen Talenta Era Digital Di Kabupaten Pekalongan.Vol.09 No.2 Desember 2025: 120-139
Samudra, D., Ikin, Z. W., & Ismanto, K. (2026). Analisis Dampak Ekonomi: Inovasi Alat Tanam Otomatis Kelompok Tani Kabupaten Pemalang. Journal of Economics and Business, 1(03), 10-15.
Samudra, D., Jannah, Z., Rahmah, H., Wirda, Z., & Rohmawati, S. (2024). Green Digital Marketing: Startegy For Environmentally Conscious SMEs. J-CEKI: Jurnal Cendekia Ilmiah, 3(6), 7597-7606.
Samudra, D., Mufidah, M., & Jinnan, M. (2025). Digital Marketing Strategy of High Value Added Fishery Products from Central Java in Egyptian E-commerce. Jurnal Pembangunan Daerah, 1(2), 94-108.
Samudra, D., Mufidah, M., Muhtarom, A., & Mursid, M. C. (2025). Transformasi Digital Sebagai Katalisator Pemberdayaan Komunitas. Journal of Community Development, Engagement, and Services, 1(1), 28-36.
Samudra, D., Mursid, M. C., & Muhtarom, A. (2025). The Influence Of Zakat Literacy, Religiosity, Service Quality, Trust And Perceived Ease Of Use On Digital Zakat Payment Intention In Pemalang Regency. Al Tijarah, 11(2), 305-315.
Samudra, D., Pratama, M. P. H., Fente, S. K., & Saputra, A. A. (2025). Strategi Peningkatan Pembangunan Wisata Halal di Kabupaten Sleman: Ditinjau Dari Aspek Pendidikan dan Ekonomi Pada Tahun 2025. Journal of Economics and Business, 1(02), 39-49.
Samudra, D., Safagutan, F., Silvi, N., Lutfiana, E., & Aura, H. (2024). A systematic review: Halal tourism development in Indonesia. Iqtishodiah: Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 6(2), 71-78.
Samudra, D., Saputra, A. A., & Handayani, T. (2026). PERKEMBANGAN EKONOMI DAN PEMBANGUNAN MANUSIA DI PROVINSI LAMPUNG. Inovasi Pembangunan: Jurnal Kelitbangan, 14(01).
Samudra, D., Tamamudin, T., & Ayatullah, A. (2025). Innovation digital literacy public administration in Indonesia: National survey data. Citizen: Jurnal Ilmiah Multidisiplin Indonesia, 5(2), 560-565.
Samudra, Dio., Hafidzah, A. (2025). Strategi Pembangunan Pariwisata Berbasis Inovasi Daerah dalam Meningkatkan Perekonomian Kabupaten Blitar, Jawa Timur. Jurnal Prespektif Pembangunan Daerah. 2(2), 66-77.
Saputra, A. A., & Samudra, D. (2025). Peran Tradisi Kenduri dalam Membangun Modal Sosial (Aspek Bahasa Komunikasi) di Masyarakat Pedesaan. Jurnal Bahasa & Sastra, 1(01), 1-7.
Setiawan, E., dkk. (2022). IMPLEMENTASI HYBRID CONTRACT DI PERBANKAN SYARIAH PERSPEKTIF FATWA DSN MUI. Markas Jurnal STAI Al Hidayah Bogor, 2(1), 44-55.
Sobana, D. H., & Anjani, M. S. (2021). The Effect of Interest in becoming a Sharia Bank Customer to Students of FEBI Universitas Suryakancana, Indonesia. Talaa: Journal of Islamic Finance, 1(2), 104– 120.
STAIN – Teungku Dirundeng Meulaboh. (2022). HYBRID CONTRACT MENURUT PERSPEKTIF HUKUM EKONOMI SYARIAH. DICIS 2021.
TBrights. (2023). Mengenal tentang Hybrid Financial Intruments. Diakses dari https://tbrights.com/mengenal-tentang-hybrid-financial-intruments/.