OPTIMISING THE APPLICATION OF VALUE ADDED TAX (VAT) IN MURABAHAH AND IJARA TRANSACTIONS AT SHARIA BANKS FOLLOWING THE TAX REGULATION HARMONISATION ACT
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
The Islamic banking industry in Indonesia, which is based on Murabahah (sale and purchase with mark-up) and Ijarah (lease) contracts, has historically faced conflicts in tax classification that have triggered double taxation issues on VAT. This conflict arises because tax authorities tend to view Murabahah as a pure taxable goods (BKP) transaction rather than a financing service, resulting in VAT being imposed twice (when the bank purchases from the supplier and when it sells to the customer), which significantly increases the cost of financing and threatens the competitiveness of Islamic banking. The momentum of the ratification of the Taxation Harmonization Law (HPP Law) in 2021 became a crucial turning point. This study aims to analyze the implications of VAT changes in the HPP Law on Murabahah and Ijarah transactions, as well as to formulate an optimal, fair, and legally certain VAT application model. The method used is qualitative with a literature review (Library Research), examining the theoretical basis of VAT and the Destination Principle, as well as analyzing the treatment of VAT on pre- and post-UU HPP sharia contracts. The results of the study show that the UU HPP has provided a legal framework that allows for a permanent solution by cutting the VAT chain in sharia financing. Therefore, post-HPP Law optimization must be realized through a derivative Minister of Finance Regulation (PMK) that explicitly stipulates the VAT Tax Base (DPP) only on the bank's profit margin and not on the cost of goods. Similar treatment should also be applied to Ijarah Muntahiyah bit Tamlik (IMBT), where the final transfer of ownership is recognized as an integral part of financing. This optimization is crucial to create fiscal balance and a level playing field for the sharia industry, while maintaining the principles of fairness and competitiveness
Downloads
Article Details
Section
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
References
Afkar, T., & Purwanto, T. (2021). Penyaluran Dana Bank Syariah Melalui Pembiayaan Murabahah, Istishna’, dan Ijarah Sebelum dan Selama Pandemi Covid 19. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(02), 900–907.
Alwi, M. A. (2020). Al-Ijarah Al-Muntahiyah Bi Al-Tamlik (IMBT) Dalam Perspektif Hukum Ekonomi Syariah Dan Aplikasinya Sebagai Produk Perbankan Syariah. AKSY: Jurnal Ilmu Akuntansi Dan Bisnis Syariah, 2(1), 91–110.
Amalia, M., Azzahra, A., Sari, F. N., Zulma, M. R., Nugraha, S. R., & Purwanti, T. (2025). Analisis Kenaikan Tarif Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Terhadap Pelaku Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM). Pubmedia Jurnal Penelitian Tindakan Kelas Indonesia, 2(2), 15. https://doi.org/10.47134/ptk.v2i2.1409.
Armono, D., Wicaksono, N. I., Setiana, A. N., & Nurhayanto. (2025). Evaluasi Kebijakan Kenaikan PPN: Pengaruh terhadap Stabilitas Ekonomi dan Kesejahteraan Masyarakat (Studi Literatur). Jurnal Aplikasi Bisnis, 22(1). https://doi.org/10.20885/jabis.vol22.iss1.art6.
Cut Faradila, Arfan, M., & Shabri, M. (2017). Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Istishna, Ijarah Mudharabah, dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Magister Akuntansi, 6(1), 10–18.
Damayanti, E. (2018). Aplikasi Murabahah Pada Lembaga Keuangan Syariah. Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Islam, 3(1), 211–240.
Daryatno, A. B. (2021). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kepatuhan Wajib Pajak. Adalah, 4(2). https://doi.org/10.15408/adalah.v4i2.18592.
Fitri, W. (2022). Pengaruh Integritas Perbankan Syariah Sebagai Sektor Keuangan dalam Meningkatkan Perekonomian Indonesia Pada Masa Pandemi. Jurnal Komunikasi Hukum, 8(1), 317–333. https://doi.org/10.23887/jkh.v8i1.44409.
Hajatina, H., & Hasanah, U. (2024). Analisis Dampak Kenaikan Tarif Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Terhadap Perilaku Konsumsi Dan Kesejahteraan Masyarakat Di Indonesia. Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 3(2), 36–51. https://doi.org/10.36490/jmdb.v3i2.1452.
Hakim, H., & Anwar, A. (2017). Pembiayaan Murabahah Pada Perbankan Syariah dalam Perspektif Hukum di Indonesia. Al-Urban, Jurnal Ekonomi Syariah dan Filantropi Islam, 1(2).
Hidayah, N., & Negara, A. B. P. (2022). Achieving Sharia Compliance While Exempting from Value-Added Tax: Murābaḥah in Indonesian Islamic Banks. Ahkam: Jurnal Ilmu Syariah, 22(1), 59–82. https://doi.org/10.15408/ajis.v22i1.22833.
Ibrahim, F. (2023). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Murabahah, Dan Ijarah Terhadap Laba Bersih. Jurnal Ilmiah Ekonomi Syariah, Akuntansi, dan Manajemen (JIAKES), 5(1), 1322–1104.
Maya, S., Marlia, M., & Zaleha, S. (2023). Analisis Penerapan Akad Pembiayaan Murabahah Pada Perbankan Syariah. Jurnal Multidisiplin Indonesia, 2(6), 880–885. https://doi.org/10.58344/jmi.v2i6.242.
Mufidah, M., & Samudra, D. (2025). Analisis respons masyarakat terhadap inovasi pelayanan publik Pemda Magelang di media sosial. Journal Of Economics And Business, 1(01), 37-45.
Nugroho, R. A., & Zulaikha, Z. (2024). Analisis Perencanaan Pajak Pertambahan Nilai di Indonesia (Kajian Literatur). Jurnal EMT KITA, 8(3), 854–863. https://doi.org/10.35870/emt.v8i3.2607.
Nurjaman, A., & Zufriani, W. (2021). Analisis Implementasi Akad Ijarah Di Perbankan Syariah Berdasarkan Regulasi Dan Fatwa. Jurnal Asy-Syir'ah: Jurnal Ilmu Syari'ah dan Hukum, 23(2).
Prabowo, B. A. (2009). Konsep Akad Murabahah Pada Perbankan Syariah (Analisa Kritis Terhadap Aplikasi Konsep Akad Murabahah Di Indonesia Dan Malaysia). Jurnal Hukum Ius Quia Iustum, 16(1), 106–126.
Pradana, R. Z. (2022). Problematika Pemulihan Ekonomi Nasional Pasca Pandemi dengan Pajak Pertambahan Nilai. JAPHTN-HAN, 1(2). https://doi.org/10.55292/japhtnhan.v1i2.33.
Putri, I. M. (2024). Kenaikan Ppn 12% Dan Dampaknya Terhadap Eknomi. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 8(2), 934–944. https://doi.org/10.31955/mea.v8i2.4077.
Raditya, A., Suryanegara, M. T., & Widodo, F. K. (2022). Urgensi Kenaikan Tarif Pajak Pertambahan Nilai Berdasarkan Asas Kepentingan Nasional. Perspektif Hukum, 22(2), 215–239. https://doi.org/10.30649/ph.v22i2.131.
Rahmawati, D. (2020). Kenaikan PPN 12% dan Dampaknya terhadap Ekonomi. Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 8(2). https://doi.org/10.31955/mea.v8i2.4077.
Sakti, L., & Adityarani, N. W. (2020). Tinjauan Hukum Penerapan Akad Ijarah Dan Inovasi Dari Akad Ijarah Dalam Perkembangan Ekonomi Syariah Di Indonesia. Jurnal Fundamental Justice, 1(2), 39–50.
Samudra, D. (2022). Pengaruh Marketing Mix terhadap Minat Beli Konsumen Muslim pada Shopee: Studi Kasus Mahasiswa Darussalam Gontor Kampus Robithoh: The Effect of Marketing Mix on Muslim Consumer Purchase Intention at Shopee: Case Study of Darussalam Gontor Robithoh Campus Students. Balanca: Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam, 4(2), 33-42.
Samudra, D. (2024). ASEAN–China Free Trade: The Impact of ACFTA Policies on the Sustainability of Indonesian SMEs. Journal of Principles Management and Business, 3(01), 25-33.
Samudra, D. (2024). The Strategies for Improving the Quality of Basic Services as a Foundation for Local Economic Development in Subang Regency. Scientific Journal of Governance and Accountability (SINGA), 2(2), 30-34.
Samudra, D. (2025). Global Investment Trends In The Biotechnology and Nanotechnology Sector: Market Analysis and Opportunities. Journal of Economics and Business, 1(02), 8-19.
Samudra, D., & Akbar, R. (2024). The Effect of Islamic Education on the Consumption Interest of Students Boarding School" Darussalam Gontor Ponorogo". Ma'rifatuna: Jurnal Pendidikan dan Studi Islam, 1(01), 9-15.
Samudra, D., & Hadi, S. (2024). Efektivitas Program Beasiswa Islam Tenaga Kerja Ekonomi Islam Di Kabupaten Pekalongan. Kajen: Jurnal Penelitian dan Pengembangan Pembangunan, 8(01), 81-89.
Samudra, D., & Hafisa, A. (2025). Model Pendekatan Peningkatan Wisata Kebudayaan Kabupaten Kebumen: Aspek Pendidikan, Sosial, dan Ekonomi Menuju Tahun 2026: Bahasa Indonesia. Jurnal Krisakti, 2(2), 17-25.
Samudra, D., & Hidayah, I. (2025). Economic Feasibility Analysis and Financing Model of Solar Power Plant Projects in Indonesia. Alphabiz: Journal of Management and Digital Business, 1(2), 52-57.
Samudra, D., & Ismanto, K. (2025). AESTHETIC TRANSFORMATION OF PEKALONGAN BATIK: INTEGRATING TRADITIONAL ART INTO THE CREATIVE ECONOMY. Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis (JIMBis), 4(1), 85-103.
Samudra, D., & Mubin, A. F. (2025). IMPLEMENTASI DAN TANTANGAN STRATEGI SMART CITY DI KABUPATEN CILACAP 2021–2025. Jurnal Inovasi Daerah, 4(2), 186-199.
Samudra, D., & Mufidah, M. (2025). Inovasi Teknologi Pengembangan Wisata Cerdas (Smart Tourism): Studi Kasus Wisata Unggulan Kabupaten Kebumen. Jurnal Krisakti, 2(1), 7-12.
Samudra, D., & Mufidah, M. Contemporary Debates And Energy Policies In The Context Of International Political Economy. Energy Politics: Global Patterns And Local Realities, 1.
Samudra, D., & Ridho, A. (2024). Manajemen Mutu Agroindustri Pengolahan Ikan Surabaya: Quality Management In Fish Processing Agro-Industries Surabaya. Journal of Food Industrial Technology, 1(3), 140-144.
Samudra, D., & Rohayana, A. D. (2025). Kriteria Pemimpin Menurut Islam. Ma'rifatuna: Jurnal Pendidikan dan Studi Islam, 2(01), 40-49.
Samudra, D., & Saputra, A. A. (2024). Pendidikan Ekonomi Islam: Mengintegrasi Iman dan Keuangan. Ma'rifatuna: Jurnal Pendidikan dan Studi Islam, 1(01), 1-8.
Samudra, D., & Saputra, A. A. (2025). Dampak teknologi augmented reality (AR) dan virtual reality (VR) pada pemasaran digital di Indonesia. Journal of Economics and Business, 1(01), 1-8.
Samudra, D., & Saputra, A. A. (2025). Strategi Pengelolaan Sumber Daya Manusia di Kepulauan Riau: Ditinjau Dari Aspek Pendidikan dan Ekonomi: English. Jurnal Archipelago, 4(01), 42-54.
Samudra, D., & Tamamudin, T. (2025). Sharia-Compliant Digital Marketing: Trends and Challenges in Indonesia's Financial Sector (2024-2025). Neo Journal of economy and social humanities, 4(3), 538-548.
Samudra, D., Aulia, F. (2025). Peran Kepemimpinan Transaksional Dalam Manajemen Talenta Era Digital Di Kabupaten Pekalongan.Vol.09 No.2 Desember 2025: 120-139
Samudra, D., Ikin, Z. W., & Ismanto, K. (2026). Analisis Dampak Ekonomi: Inovasi Alat Tanam Otomatis Kelompok Tani Kabupaten Pemalang. Journal of Economics and Business, 1(03), 10-15.
Samudra, D., Jannah, Z., Rahmah, H., Wirda, Z., & Rohmawati, S. (2024). Green Digital Marketing: Startegy For Environmentally Conscious SMEs. J-CEKI: Jurnal Cendekia Ilmiah, 3(6), 7597-7606.
Samudra, D., Mufidah, M., & Jinnan, M. (2025). Digital Marketing Strategy of High Value Added Fishery Products from Central Java in Egyptian E-commerce. Jurnal Pembangunan Daerah, 1(2), 94-108.
Samudra, D., Mufidah, M., Muhtarom, A., & Mursid, M. C. (2025). Transformasi Digital Sebagai Katalisator Pemberdayaan Komunitas. Journal of Community Development, Engagement, and Services, 1(1), 28-36.
Samudra, D., Mursid, M. C., & Muhtarom, A. (2025). The Influence Of Zakat Literacy, Religiosity, Service Quality, Trust And Perceived Ease Of Use On Digital Zakat Payment Intention In Pemalang Regency. Al Tijarah, 11(2), 305-315.
Samudra, D., Pratama, M. P. H., Fente, S. K., & Saputra, A. A. (2025). Strategi Peningkatan Pembangunan Wisata Halal di Kabupaten Sleman: Ditinjau Dari Aspek Pendidikan dan Ekonomi Pada Tahun 2025. Journal of Economics and Business, 1(02), 39-49.
Samudra, D., Safagutan, F., Silvi, N., Lutfiana, E., & Aura, H. (2024). A systematic review: Halal tourism development in Indonesia. Iqtishodiah: Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 6(2), 71-78.
Samudra, D., Saputra, A. A., & Handayani, T. (2026). PERKEMBANGAN EKONOMI DAN PEMBANGUNAN MANUSIA DI PROVINSI LAMPUNG. Inovasi Pembangunan: Jurnal Kelitbangan, 14(01).
Samudra, D., Tamamudin, T., & Ayatullah, A. (2025). Innovation digital literacy public administration in Indonesia: National survey data. Citizen: Jurnal Ilmiah Multidisiplin Indonesia, 5(2), 560-565.
Samudra, Dio., Hafidzah, A. (2025). Strategi Pembangunan Pariwisata Berbasis Inovasi Daerah dalam Meningkatkan Perekonomian Kabupaten Blitar, Jawa Timur. Jurnal Prespektif Pembangunan Daerah. 2(2), 66-77.
Saputra, A. A., & Samudra, D. (2025). Peran Tradisi Kenduri dalam Membangun Modal Sosial (Aspek Bahasa Komunikasi) di Masyarakat Pedesaan. Jurnal Bahasa & Sastra, 1(01), 1-7.
Sutrisno, H. (2024). Analisis Dampak Kenaikan Tarif Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Terhadap Konsumsi dan Kesejahteraan Masyarakat di Indonesia. Jurnal Manajemen dan Bisnis, 3(2). https://doi.org/10.36490/jmdb.v3i2.1452.
Utama, A. S. (2020). Perkembangan Perbankan Syariah Di Indonesia. UNES Law Review, 2(3), 290–298. https://doi.org/10.31933/unesrev.v2i3.121.
Utomo, B. B. (2009). Perlakuan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Atas Transaksi Murabahah di Bank Syariah. Jurnal Hukum Islam, 5(2), 1-15.
Wibisono, Y. (2014). Tinjauan Kritis Atas Perlakuan PPN Terhadap Pembiayaan Murabahah Pasca PMK 251/PMK.011/2010. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam, 8(1), 45-60.
Yulianto, A. (2017). Analisis Dampak Pajak Berganda (Double Taxation) pada Transaksi Murabahah Terhadap Daya Saing Industri Perbankan Syariah. Jurnal Keuangan Syariah dan Perpajakan, 4(2), 112-130.